Valor incorporado investtopedia forex

Opção incorporada O que é uma opção embutida Uma opção incorporada é uma provisão em uma segurança que é uma parte inseparável do outro instrumento. Uma opção incorporada é uma condição especial associada a uma segurança e, em particular, uma ligação que dá ao titular ou ao emissor o direito de executar uma ação especificada em algum momento no futuro. Uma opção integrada é parte de outra segurança e, como tal, não troca por si só. No entanto, ele pode afetar o valor da segurança da qual é um componente. Uma segurança não está limitada a uma opção incorporada, pois pode haver várias opções incorporadas em uma segurança. BREAKING DOWN Opção incorporada Uma provisão de chamada. Por exemplo, é uma opção embutida em uma obrigação que daria ao emitente o direito (mas não a obrigação) de resgatar o vínculo antes do vencimento programado. Numa obrigação convertível. No entanto, uma opção embutida pode dar ao titular o direito de trocar a bonificação por ações no estoque comum subjacente. A presença de opções incorporadas afeta o valor da segurança, e os investidores devem estar cientes de quaisquer opções incorporadas e do resultado ou impacto potencial. Por exemplo, um vínculo que possui uma opção incorporada, dando ao emissor o direito de chamar a questão, poderia ser menos valioso para um investidor do que uma obrigação não negociável. Isso ocorre porque o investidor poderia perder os pagamentos de juros a que ele teria direito caso a obrigação fosse mantida até o vencimento (supondo que o emissor chama a emissão). Valor embutido O valor embutido é uma forma de relatar o valor do seguro de vida Empresas têm com seus clientes. Durante algum tempo, essa informação suplementar variou por país e, em alguns casos, por empresa dentro de um país, dificultando a comparação dos comparados com os investidores. Valor incorporado do Mercado emendado e Princípios do Valor Integrado Europeu Maio 2017 O Solvência II, um regime de regulamentação de seguros a nível da UE, foi introduzido em 1 de janeiro de 2017. Existem semelhanças entre a metodologia e os pressupostos utilizados para determinar o balanço de Solvencia II e os empregados sob Relatórios de Valor Incorporado. O alinhamento da metodologia e os pressupostos entre Solvency II e MCEV e EEV podem ser benéficos para as empresas que incorporaram relatório de valor sob uma dessas abordagens. Em consequência, o European CFO Forum (CFO Forum) alterou os Princípios e Orientações do MCEV e do EEV para permitir, mas não exigir a utilização de métodos de projecção e pressupostos aplicados para regimes de solvência consistentes com o mercado. O CFO Forum também modificou os requisitos de divulgação do MCEV e EEV, permitindo flexibilidade, garantindo que o alcance das divulgações de uma empresa seja proporcional aos resultados apresentados e o nível de divulgação seja suficiente para permitir que os usuários compreendam a metodologia e os pressupostos, julgamentos-chave e Sensibilidades dos resultados às mudanças nos principais pressupostos. Princípios do Valor Incorporado Consistente no Mercado Original Outubro de 2017 Em Outubro de 2017, o Fórum Europeu dos CFOs de Seguros (CFO Forum) anunciou uma orientação adicional para o relatório de valor incorporado antes da data de entrada em vigor da Solvency II. A orientação adicional substitui as orientações provisórias anteriores anunciadas em Setembro de 2017. A orientação adicional estabelece: O regime regulamentar Solvência II é eficaz a partir de 1 de Janeiro de 2017. Os requisitos de Solvência II não serão finalizados até finais de 2017 para um número de seguradoras, O CFO Forum não vê uma subsídio para o Solvência II e suas conseqüências associadas necessárias para se cumprir com os Princípios de Valor Incorporado do Mercado CFO do Fórum Europeu de Seguros (Princípios do MCEV) ou os Princípios do Valor Integrado Europeu (EEV) para os períodos de relatório que terminam antes de 30 Junho de 2017. Reconhece-se que alguns membros do CFO Forum deverão avançar para os métodos de solvência II em relatórios de valores embutidos, por exemplo, em relação à taxa de referência. O Fórum CFO revisitará os Princípios MCEV e EEV para os períodos de relatório que terminam em 2017 e posteriormente. Setembro de 2017 Em setembro de 2017, o Fórum CFO divulgou orientações de transição provisórias revisadas para relatórios de valor incorporado antes da data efetiva de Solvência II: 149 A orientação transitória provisória revisada é efetiva para todas as datas de relatório até o momento em que haja uma clareza total em Solvencia II, incluindo a data efetiva e a publicação de todas as normas e orientações relevantes. 149 Até que as condições estabelecidas acima sejam cumpridas, não há exigências para o regime de regulamentação europeu em desenvolvimento (Solvência II) e conseqüências associadas ao cumprir a Princípioscopia do Valor Integrado Integrado do Mercado de Seguros Européia (MCEV) ou os Princípios de Valor Incorporado da Europa (EEV). Esta orientação reflete que as implicações completas do Solvency II não são conhecidas com suficiente certeza neste momento. Setembro de 2017 Em Setembro de 2017, o CFO Forum publicou uma orientação transitória provisória para a elaboração de relatórios sobre o valor incorporado antes da data de entrada em vigor da Solvency II: Para as datas de apresentação até 30 de Junho de 2017, (Solvência II) e conseqüências associadas ao cumprimento da Princípioscopia do Valor Integrado Europeu (MCEV) do Mercado de Seguros Europeu (MCEV) ou dos Princípios de Valor Incorporado (EEV). Esta orientação intercalar transitória reflete que as implicações completas da Solvência II não serão conhecidas com suficiente segurança antes do segundo trimestre de 2017, o mais cedo possível. Abril de 2017 Em abril de 2017, o Fórum CFO retirou a intenção de que a Cópia Princípio do Mercado Incorporado (MCEV) seja o único formato reconhecido de relatórios de valor embutido a partir de 31 de dezembro de 2017. A retirada reflete o desenvolvimento contínuo do relatório de seguros sob Solvência II e IFRS . O CFO Forum permanece comprometido com o valor das informações suplementares, incluindo o valor incorporado. Outubro de 2009 Em outubro de 2009, o Fórum CFO publicou uma emenda à Cópia Princípio do Mercado Incorporado (MCEV) para refletir a inclusão de um prémio de liquidez. O CFO Forum reconhece que a existência de um prémio de liquidez é clara, como evidenciado por uma ampla gama de documentos e instituições acadêmicas. Também reconhece que sua inclusão e quantificação são igualmente importantes para a Solvência II. As mudanças afirmam que a taxa de referência a ser aplicada no âmbito do MCEV deve incluir tanto a curva de rendibilidade do swap apropriada para a moeda dos fluxos de caixa quanto, além disso, um prêmio de liquidez, quando apropriado. O CFO Forum está realizando novos trabalhos para desenvolver orientações de aplicativos mais detalhadas para aumentar a consistência no futuro. Junho de 2008 O CFO Forum publicou originalmente o Princípio de Princípios de Mercado Integrado de Mercado (MCEV) em Junho de 2008, a fim de conferir maior consistência e melhor divulgação às divulgações de valores mobiliários do European Insurance Industrys Embedded Value. Especificamente, os Princípios do MCEV foram projetados para trazer: Uma perspectiva de acionistas sobre o valor, sendo o valor presente dos fluxos de caixa futuros disponíveis para o acionista, ajustado pelos riscos desses fluxos de caixa. Uma abordagem consistente com o mercado de risco financeiro. Um foco maior na divulgação de dinheiro emergente de negócios cobertos. Divulgação de informações combinadas do Grupo MCEV.